Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это инвестиции в форме владения контрольным пакетом акций предприятия в одной стране организацией, базирующейся в другой стране. Таким образом, они отличаются от иностранных портфельных инвестиций понятием прямого контроля. При иностранных портфельных инвестициях инвестор просто приобретает акции иностранных компаний.
В широком смысле прямые иностранные инвестиции включают “слияния и поглощения, строительство новых мощностей, реинвестирование прибыли, полученной от зарубежных операций, и внутрифирменных займов”. В узком смысле прямые иностранные инвестиции означают просто строительство нового объекта, долгосрочную долю управления (10 или более процентов голосующих акций) в предприятии, работающем в экономике, отличной от экономики инвестора. ПИИ — это сумма акционерного капитала, другого долгосрочного капитала и краткосрочного капитала, отраженная в платежном балансе. ПИИ обычно включают участие в управлении, создании совместных предприятий, передаче технологий и опыта. Совокупный объем ПИИ — это чистый (т.е. вывоз ПИИ минус приток ПИИ) совокупный объем ПИИ за любой данный период. Прямые инвестиции исключают инвестиции через покупку акций.
Кто может быть иностранным инвестором?
Прямой иностранный инвестор может быть отнесен к любому сектору экономики и может быть любым из следующих:
Физическое лицо;
Группа связанных физических лиц;
Зарегистрированное или неинкорпорированное юридическое лицо;
Публичная компания или частная компания;
Группа родственных предприятий;
Государственный орган;
Имущество (юридическое), траст или иная общественная организация; или
Любое сочетание вышеперечисленного.
Как иностранный инвестор может инвестировать свои средства?
Прямой иностранный инвестор может приобрести право голоса предприятия в экономике любым из следующих способов:
Путем создания дочерней компании, находящейся в полной собственности, в любом месте.
Путем приобретения акций ассоциированного предприятия.
Путем слияния или приобретения несвязанного предприятия.
Участие в совместном предприятии с другим инвестором или предприятием.
Стимулы для привлечения ПИИ:
Стимулы для прямых иностранных инвестиций могут принимать следующие формы:
низкие ставки корпоративного налога и подоходного налога с физических лиц
налоговые каникулы
другие виды налоговых льгот
льготные тарифы
особые экономические зоны
СЭЗ – Зоны экспортной переработки
Склады временного хранения
Макиладорас
инвестиционные финансовые субсидии
бесплатная земля или земельные субсидии
переезд и экспатриация
инфраструктурные субсидии
Поддержка НИОКР
Энергетика
отступление от нормативных актов (обычно для очень крупных проектов)
исключая внутренние инвестиции, чтобы получить прибыль ниже по течению.
Корпоративные структуры:
Для создания места ведения бизнеса доступны различные корпоративные структуры. Существует три (03) способа, с помощью которых иностранная компания может иметь свое присутствие в стране:
Офис по связям;
Филиал; и
Дочерняя компания, зарегистрированная на местном уровне
Безопасность иностранных инвестиций:
Законодательная защита: Несколько законов обеспечивают защиту иностранных инвесторов/инвестиций.
Двусторонние инвестиционные договоры (ДИД): Двусторонние соглашения о поощрении и защите инвестиций (46 стран) предусматривают следующее:
Договаривающиеся Стороны поощряют инвестиции на своих соответствующих территориях инвесторов других Договаривающихся Сторон.
Недискриминация между местными и иностранными инвесторами.
Равный / недискриминационный режим в случае компенсации убытков вследствие войны, других вооруженных конфликтов или чрезвычайного положения в стране.
Свободный перевод инвестиций и получаемых от них доходов, включая прибыль, дивиденды, процентные доходы, выручку от продажи или ликвидации, выплаты кредитов, заработную плату и другие компенсации и т.д.
Механизм урегулирования споров для урегулирования любого спора между странами относительно толкования соответствующего соглашения и процедура урегулирования споров для урегулирования любого спора между принимающей страной и инвестором другой страны.